Таймкоды:
00:00 — Вступление: налоговая реформа и ЗПИФ, спикеры, где скачать презентации
02:39 — Налоговая экономия не должна быть главной целью структурирования активов
04:34 — Три изменения для частного капитала: НДФЛ 13 → 22%, налог на прибыль ЗПИФ 0 → 15%, ставка для личных фондов 15 → 22%
05:34 — Задачи структурирования частного капитала и как их решают ЗПИФ и личный фонд
07:36 — ЗПИФ управляет активами, личный фонд — волей учредителя. Связка «ЗПИФ + личный фонд» и материальная выгода
09:54 — Защита от кредиторов: банкротная практика, оспаривание сделок, паи ЗПИФ как объект взыскания
13:58 — Защита от «внутренних» кредиторов: споры с супругами и наследниками
15:50 — Наследственная стратегия и финансовое обеспечение семьи — главное преимущество личного фонда
16:50 — Порядок формирования фонда, срок жизни, досрочное прекращение, выплаты участникам
19:50 — Управление активами: УК, спецдепозитарий и ЦБ в ЗПИФ; контроль учредителя в личном фонде
22:48 — Расходы на содержание фонда: 6 млн ₽ в год — много ли это
25:22 — Налогообложение фондов до 2027 года и меморандум ФНС о ЗПИФ от 08.09.2026
28:01 — Налоги пайщиков и выгодоприобретателей: НДФЛ до 22%, материальная выгода
29:50 — Механика новых правил: налог на прибыль ЗПИФ 15% с пассивных доходов без учета расходов, зачет при НДФЛ пайщика
33:32 — Пример расчета: налоговая эффективность личного фонда и ЗПИФ в 2026 и 2027 годах
40:30 — Вывод: потери на налогах в 2027 году вырастут при любой модели — нужна сравнительная финансовая модель
41:42 — Быть или не быть ЗПИФ после 2027: быть, но не как налоговый инструмент. Прогноз и рекомендации до конца 2026 года
44:14 — Итог: структура в 2027 году — управление рисками, а не налоговая оптимизация
45:48 — Цифровой контроль 2026–2027: как не потерять деньги из-за налоговых доначислений
48:08 — Что стоит за цифрами отчетности: ФНС сопоставляет данные из 90+ источников
50:04 — Ваш бизнес уже оценили: налоговый рейтинг, сервис оценки ФНС и 86 критериев вместо 57
54:08 — ЭКГ-рейтинг бизнеса: открытый инструмент — налоги и финансовая устойчивость
56:02 — ФНС использует ИИ при проверках; зона риска — договоры с самозанятыми и ИП с 1 октября
57:02 — ЗПИФ и налоги: признаки риска из меморандума Экспертного совета при ФНС; 887 млн ₽ за схемы с кооперативами и ЗПИФ
59:04 — Отсутствие «первички»: потери 53 млн ₽ и 11 млн ₽ по решениям судов 2026 года. Кейс аудита на 193 млн ₽
1:01:26 — Долг компании становится долгом руководителя: средняя субсидиарная ответственность 152 млн ₽
1:02:38 — Цифровой контроль с ИИ — уже настоящее: проактивный подход и поэтапный аудит с налогами
1:05:02 — Управляйте риск-профилем до претензий ФНС: первый этап аудита к концу года, 9 причин начать осенью
1:07:14 — Марафон подготовки к отчетности, круглые столы 18 ноября и 16 декабря
Из видео вы узнаете:
Главные задачи структурирования российского частного капитала. Наследственное планирование, управление активами, эффективное налогообложение, защита активов, анонимность и финансовое обеспечение семьи — и как по-разному их решают ЗПИФ и личный фонд.
Преимущества и риски ЗПИФ и личных фондов. Защита от кредиторов, супругов и наследников, срок жизни фонда, выплаты участникам, управление через УК и спецдепозитарий или по правилам учредителя, расходы на содержание.
Налоговые модели личных фондов и ЗПИФ с 2027 года. Налог на прибыль ЗПИФ 15% с пассивных доходов без учета расходов, зачет при НДФЛ пайщика, повышение ставки для личных фондов до 22% и сравнительный расчет налоговой эффективности на доходе 100 млн ₽.
Быть или не быть ЗПИФам в 2027 году. Прогноз, какие фонды устоят, и рекомендации до конца 2026 года: аудит ЗПИФ по меморандуму ФНС, финансовая модель, сделки M&A, реструктуризация.
Как не потерять деньги из-за налоговых доначислений. Цифровой контроль ФНС, оценка бизнеса и ЭКГ-рейтинг, признаки риска ЗПИФ из меморандума Экспертного совета при ФНС, судебные кейсы 2026 года и почему первый этап аудита с налогами стоит начать до конца года.